Des objectifs corrects avec des indicateurs erronés

Mais ici, le calcul a été fait sans l'hôte. Là où Suse se présente comme une entreprise open source, elle est en concurrence acharnée avec de nombreuses autres entreprises et organisations ; là où Suse se présente comme une plateforme commerciale pour la base de données SAP Hana, Suse a une caractéristique de positionnement unique de grande envergure - seuls les chiffres clés ne promettent rien de bon.

L'activité Suse connaît encore une croissance à deux chiffres au sein de la communauté SAP, mais la fin est déjà à portée de main : SAP S/4 et Hana en tant que solution on premises est une activité lucrative, mais les perspectives de croissance sont faibles.

Dans le cloud Azure de Microsoft, il y a plus de serveurs virtuels Suse-Linux que de serveurs MS-Windows, mais Suse doit ici partager le chiffre d'affaires avec Microsoft. Les processeurs Intel de plus en plus puissants font stagner ou baisser le nombre absolu d'installations de bases de données Hana, ce qui affecte finalement le fabricant de systèmes d'exploitation Linux Suse.

À partir de 2020, le choc culturel IT : la technique des conteneurs transforme Linux en un microservice, y compris Hana. Ici, Suse ne peut plus gagner que quelques centimes, même si le facteur d'échelle est élevé.

Conclusion : sur le marché de l'open source, Suse a un adversaire surpuissant avec Red Hat et IBM. Sur le marché SAP, les opportunités commerciales disparaissent comme la neige au printemps (voir ci-dessus).

Si Red Hat entre à son tour sur le marché SAP par la petite porte, les choses vont se compliquer. Sur les quelque 200.000 clients SAP, environ la moitié ne se concentre pas sur Hana ; sur le tiers restant, un tiers sont des clients SBO. Il reste donc environ 70.000 clients pour Suse et Red Hat, ce qui est trop peu pour faire plaisir à l'investisseur de croissance EQT.