Opérations sur produits dérivés basées sur SAP

L'offre d'intégration permet aux banques de transférer des évaluations externes de leur portefeuille de produits dérivés dans leurs systèmes SAP. Innobis, un prestataire de services informatiques et SAP pour les banques et les prestataires de services financiers, réalise à cet effet l'échange de données entre le fournisseur de données sur les titres Bloomberg et l'environnement SAP.

Les valeurs des stocks avec lesquelles les banques travaillent coïncident ainsi avec celles du système de négoce concerné. Il n'y a plus de divergences.

L'offre s'adresse aux petites et moyennes banques, en particulier aux banques de développement et aux banques hypothécaires, qui utilisent SAP-FSCM (Financial Supply Chain Management) pour la gestion des produits dérivés.

Évaluation des produits dérivés en deux étapes

Si la banque opte pour la connexion à Bloomberg, les produits dérivés sont transférés quotidiennement et de manière automatisée via une interface logicielle de SAP-FSCM vers le fournisseur de données sur les titres Bloomberg pour une évaluation externe.

Dans un deuxième temps, les résultats sont "récupérés", transférés dans SAP-FSCM et, finalement, entrent dans SAP Bank Analyzer ou Credit Risk Analyzer (SAP-CRA) et dans la gestion des limites.

Grâce à la reprise des valorisations externes, il n'y a plus d'écart avec la valorisation des produits dérivés sur le marché. Les fonctions standard dans SAP-FSCM peuvent continuer à fonctionner sans problème et sans modification et à utiliser les valeurs importées.

Même en cas de résiliation (anticipée), les valeurs déterminées par la contrepartie peuvent être comparées aux valeurs de marché de Bloomberg. Lorsque les banques représentent leurs opérations sur produits dérivés dans SAP-FSCM pour la gestion des positions, il arrive souvent que les valeurs qui y sont calculées diffèrent de celles du système de négoce correspondant ou des valeurs de transaction calculées par les contreparties.

Un autre effet pourrait également être que les limites prises en compte dans le système de trading soient respectées mais dépassées dans le système SAP de gestion des stocks.

Les causes de la divergence des résultats d'évaluation par rapport aux fournisseurs de données externes tels que Bloomberg ou même Reuters résident dans la courbe des taux sur laquelle repose l'évaluation dans SAP-FSCM.

Ici, le moment de la sortie, le nombre de points d'appui (granularité) ou la méthode d'interpolation utilisée peuvent différer.