Objetivos correctos con cifras clave equivocadas

Pero aquí el cálculo se hizo sin el anfitrión. Cuando Suse actúa como empresa de código abierto, se encuentra en feroz competencia con otras numerosas empresas y organizaciones; cuando Suse actúa como plataforma empresarial para la base de datos SAP Hana, Suse tiene un punto de venta único de gran alcance, solo que las cifras clave no auguran nada bueno.

El negocio de Suse en la comunidad SAP sigue creciendo a tasas de dos dígitos, pero el final ya está al alcance de la mano: SAP S/4 y Hana como solución local es un negocio rentable, pero las oportunidades de crecimiento son escasas.

Hay más servidores virtuales Suse Linux que servidores MS Windows en la nube Microsoft Azure, pero Suse tiene que compartir aquí ventas con Microsoft. Los procesadores Intel cada vez más potentes hacen que el número absoluto de instalaciones de bases de datos Hana se estanque o descienda, lo que en última instancia afecta al fabricante de sistemas operativos Linux Suse.

A partir de 2020, el choque cultural de las TI: la tecnología de contenedores convierte Linux en un microservicio con Hana incluida. Suse solo puede ganar unos céntimos aquí, aunque con un alto factor de escalado.

Conclusión: en el mercado del código abierto, Suse tiene en Red Hat e IBM un oponente de peso. En el mercado SAP, las oportunidades de negocio desaparecen como la nieve en primavera (véase más arriba).

Si Red Hat entra ahora también en el mercado SAP por la puerta de atrás, lo tendrá difícil. De unos 200.000 clientes de SAP, aproximadamente la mitad no están centrados en Hana; del resto, un tercio son clientes de SBO. Esto deja unos 70.000 clientes para Suse y Red Hat, demasiado pocos para contentar al inversor en crecimiento EQT.