Negocio de derivados basado en SAP

La oferta de integración permite a los bancos transferir valoraciones externas de su cartera de derivados a sus sistemas SAP. Innobis, proveedor de servicios de TI y SAP para bancos y proveedores de servicios financieros, realiza el intercambio de datos entre el proveedor de datos de valores Bloomberg y el entorno SAP.

De este modo, los valores de cartera con los que trabajan los bancos son congruentes con los del respectivo sistema de negociación. Ya no hay desviaciones.

La oferta se dirige a bancos pequeños y medianos, en particular bancos de desarrollo e hipotecarios que utilizan SAP FSCM (Financial Supply Chain Management) para gestionar derivados.

Valoración de derivados en dos etapas

Si el banco decide conectarse a Bloomberg, los derivados se transfieren automáticamente a diario a través de una interfaz de software desde SAP FSCM al proveedor de datos de valores Bloomberg para su valoración externa.

En un segundo paso, los resultados se "recuperan", se transfieren a SAP FSCM y, por último, se introducen en SAP Bank Analyser o Credit Risk Analyser (SAP-CRA) y en Limit Management.

Al adoptar las valoraciones externas, ya no hay desviaciones respecto a la valoración de mercado de los derivados. Las funciones estándar de SAP FSCM pueden seguir funcionando sin problemas ni cambios y trabajar con los valores importados.

Los valores determinados por la contraparte también pueden compararse con los valores de mercado de Bloomberg en caso de cancelación (prematura). Cuando los bancos asignan sus operaciones con derivados para la gestión de carteras en SAP FSCM, a menudo surge el problema de que los valores determinados allí difieren de los del sistema de negociación respectivo o de los valores de transacción determinados por las contrapartes.

Otro efecto podría ser que los límites tenidos en cuenta en el sistema de negociación se respeten pero se superen en el sistema SAP que gestiona la cartera.

Las razones de los divergentes resultados de valoración en comparación con proveedores de datos externos como Bloomberg o Reuters residen en la curva de rendimiento en la que se basa la valoración en SAP FSCM.

El tiempo de salida, el número de puntos de muestreo (granularidad) o el método de interpolación utilizado pueden diferir en este caso.